Введение в управление рисками

Что такое управление рисками?

Для того, чтобы ответить на вопрос необходимо разобраться в понятии “риск”.

Наиболее общим определением финансового (или инвестиционного) риска – убытки, связанные с отклонением от ожидаемого результата. Часто люди подразумевают под риском что-то негативное, то, что в лучшем случае не случится. Однако, если вы столкнулись с финансовым миром – инвестиционным миром, то здесь риск неотъемлемая часть, которую всегда необходимо брать в расчет. Понимание риска и того как им управлять является одной из самых важных частей финансового образования трейдера.

Управление финансовыми рисками – это процесс по принятию, выполнению и контролю инвестиционных решений, направленных на снижение риска финансовых потерь от предпринятых действий.

Основные факторы управления рисками

Многие трейдеры задумывались о сходстве спекуляций на рынке и азартными играми. Разница между азартными играми и спекуляциями – это управление рисками. Другими словами, в спекуляции, у вас есть некоторый контроль над риском, в то время как в азартной игре вы этого не делаете. Даже в карточную игру, такую как покер, можно играть либо с мышлением картежника или с мышлением спекулянта, как правило, с совершенно разными результатами.

Кратко пробежимся по факторам, которые необходимо учитывать при составлении плана по управлению рисками.

Торговая стратегия

Многие торговые стратегии определяют основные правила, соблюдение которых убережет вас от многих проблем.

Брокер

Размер капитала брокера влияет на предоставляемую им ликвидность. Чем больше ликвидность, тем больше вероятность того, что открытая вами позиция будет соответствовать факту (цена по плану = цена по факту).

Риск на сделку

Риск на сделку должен соответствовать небольшой процент от общего капитала. Например, это может быть 2% от доступного торгового капитала. Так, если у вас есть 1 000$, то максимально допустимая потеря не должна быть более 2%. В примере, ваша максимальная потеря составит 20$ за каждую сделку. Потеря 2% при торговле означает, что необходимо ошибиться 50 раз подряд, прежде чем полностью обнулить торговый счет.

Кредитное плечо

Кредитное плечо представляет собой использование заемных денег банка или брокера. Рынок форекс является концентрацией большого количества заемных средств среди многих других финансовых рынков. От того какой размер плеча, вы выбрали, будет зависеть потеря 50$ или 500$.

Дисциплина трейдера

Ведение торгового журнала по каждой сделке – правильный шаг в сторону дисциплинированного трейдера.

Правила управления капиталом и рисками

Для успешной торговли трейдеру необходимо понимать и применять следующие правила управления капиталом и рисками, это позволит не только сэкономить деньги, но и приумножить их.

1. Инвестирование не более половины своего капитала.

Финансовые эксперты рекомендуют более низкий процент: 5-30%. Это означает, что более половины собственных средств трейдера должны быть использованы в деятельности предполагающей меньший риск (например, депозит в банке).

2. Риски по одной сделке менее 5% от общего объема средств.

Некоторые аналитики рекомендуют до 1,5-2% возможных потерь по 1 сделке.

3. Сумма по сделкам должна быть менее 20 – 25% капитала для каждой открытой позиции в группе инструментов.

Открытие большого количества позиций в одной группе нецелесообразно. Следует диверсифицировать денежные средства, а не открывать большие позиции по одному инструменту и его аналогам. При правильной диверсификации убыточные сделки всегда компенсируются прибыльными.

4. Размещение стоп лосса.

5. Определение нормы прибыли или коэффициента риска.

Для каждой потенциальной сделки должно быть определено соотношение прибыли к убытку. Обычно соотношение составляет 3 к 1. В противном случае сделка должна быть отклонена. Например, если трейдер рискует 200$, то потенциальная прибыль сделки должна быть 600$. Об использовании коэффициента риска читайте в статье »

Заключение

Риск присущ каждой принятой сделке, но до тех пор, как вы можете измерить риск вы можете управлять им. Просто не упускать из виду тот факт, что риск может быть увеличено с помощью слишком много рычагов в отношении вашего торгового капитала, а также увеличиваясь отсутствием ликвидности на рынке. С дисциплинированным подходом и хорошие торговые привычки, принимая на себя определенный риск является единственным способом, чтобы генерировать хорошие награды.

Книги по теме “управление рисками” можно найти в разделе финансовой литературы.